Na een levensduur van 10 jaar, waarin de opslagcapaciteiten van harddisks ongeveer honderd maal vergroot werden, kreeg de CD-ROM eindelijk de facelift die het al zolang nodig had. Dit kwam doordat er in 1996 eindelijk een norm werd bepaald voor DVD, die eerst Digital Video Disk gedoopt werd, maar later Digital Versatile Disk genoemd werd.

De filmmaatschappijen zagen de grote CD onmiddellijk als een manier om de video markt te stimuleren, door hogere kwaliteit geluid en films op een disk te plaatsen, die behoorlijk veel minder kost dan een VHS band. Door MPEG-2 video compressie te toe te passen, hetzelfde systeem wat voor digitale TV, satelliet en kabel transmissies gebruikt wordt, is het goed mogelijk om een volledige film op een kant van een DVD disk te plaatsen. De beeldkwaliteit is net zo goed als live televisie en de DVD disk kan op meerdere kanalen digitaal geluid dragen.

Voor computergebruikers betekent DVD meer dan alleen films, dus terwijl DVD-video de meeste aandacht krijgt van de media, zal de DVD-ROM over een tijdje nog veel groter worden. Over een paar jaar zullen de DVD drives voor de computer vaker verkocht worden dan DVD-video machines. Door de enthousiaste ondersteuning vanuit de computer industrie in zijn algemeen en specifieker de CD-ROM drive fabrikanten, wordt verwacht dat er meer DVD-ROM drives dan CD-ROM drives gebruikt zullen worden in het volgende millennium.

De belangrijkste toepassing van de grotere capaciteit van de DVD zullen films zijn. Maar het is wel duidelijk voor iedereen die al spellen en software pakketten bezit die meerdere CD’s bestrijken, dat er in de computer industrie ook een (steeds grotere) behoefte is naar grotere opslagcapaciteit. Omdat moderne programma’s de CD-ROM al snel ontgroeien, lijkt een terugkeer naar de oneindige rij schijfjes die opgelost leek toen de CD-ROM het overnam van de floppy disk onvermijdelijk. De weergaloze opslag capaciteit die DVD levert maakt het mogelijk voor verkopers van applicaties om meerdere CD titels (telefoon databases, kaartprogramma’s, encyclopedieën) op een enkele schijf te plaatsen, om ze zo makkelijker te maken voor de gebruiker. Ontwikkelaars van ontspannings/educatieve programma’s kunnen zo ook video en audio clipjes gebruiken voor hun presentaties. Zo kunnen ook ontwikkelaars van spellen interactieve spellen maken met full-motion video en surround audio zonder zich zorgen te maken over beperkingen van opslagruimte.